期货开户交易技巧-期货交易头寸管理

　　 期货开户交易技巧-期货交易头寸管理


如何有效管理交易头寸？什么是头寸管理?如何头寸管理？

　　
头寸管理包括每笔交易资金的使用大小以及盈亏比的比例。大多数的人的观念都是一直在寻找一个高准确率的交易方法、交易体系，也就是所谓的交易圣杯。小编认为，然而假定有相同的交易机会因素，盈利的最关键的因素是，盈利的数值和亏损的数值的总和之比。

　　 头寸概念：

　　 在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法,在现货交易中还没有这种做法。

　　 在外币交易中,建立头寸是开盘的意思。开盘也叫敞口,就是买进一种货币,同时卖出另一种货币的行为。开盘之后,长了(多头)一种货币,短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好,获利的机会就大；相反,如果入市的时机不当,就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。

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　　 头寸调整对盈亏的重要作用

　　 举例：假设你盈亏都赚一样多的钱，你的胜率是50%，你最多可能连续亏3次，当然你也可能连续赢3次。你有5%的机会获取2倍的利润，1%的机会获取3倍的利润。那么你交易1亿次以后，你认为是否可以赚钱？

　　 这里面缺少一个非常重要的参数，他直接关系你的成败，这个参数是什么？

　　 简单说就是：每次交易多少。术语叫做头寸调整,也可以叫做风险管理或资金管理。

　　 假设你每次都要盈亏50%,,赚钱2次，你就翻倍,这是你的目标。

　　 设想一下，连亏3次，你剩多少？

　　 一次剩50%、2次25%、3次剩12.5%

　　 然后你连续赚了3次，看看有多少钱了

　　 一次12.5%*1.5=18.7%、2次28.1%、3次42.1%

　　 连续亏了3次，又连续赚了3次。

　　 看来应该不亏不赚。但是却已经亏损了58%！

　　 如果8%呢

　　 3次连续亏损再3次连续获利以后，还有本金的98%，只亏2%，不损元气。

　　

头寸管理是什么意思？头寸管理的含义介绍

　　 头寸管理是指设定账户资金中用于期货交易保证金的比例，以及分配到每个交易品种的保证金比重。 头寸管理是构建期货交易系统的核心部分，因为头寸规模和头寸分配决定了账户所面临的交易风险，在实际交易中，投资者是无法获得具有百分之百胜算率的交易模式的，如果没有合理的头寸管理方式，一两次亏损的交易可能产生致命的损失，而科学的头寸管理则能够降低错误判断所带来的亏损，减少账户交易的毁灭率。

　　 制定头寸管理的策略一般有两种模式：第一种是在交易之前就已经确定了总头寸大小，即设定总的保证金占账户资金的比重，然后是分配每个交易品种所占有的资金量，通过计算每个品种的波动性，得出在单个品种上所面临的风险，最后再加总所有头寸的风险；第二种方式是先确定账户所愿意面临的总风险，如设定账户最大亏损为总资金的5%，其次分配所交易的每个品种承受的风险，通过单个品种波动性和所承受风险的对比，可以计算出品种的头寸规模，加总后就得出总的头寸大小。

　　 很多投资者采用第一种头寸控制的模式，例如在交易前就设定账户总资金用于保证金占用的不超过40%，假设交易四个品种，则用于每个品种的资金不超过总资金的10%。第二种模式的程序则相反，是先确定账户面临的总风险，比如设定8%的最大亏损，交易四个品种，风险平均分配，每个品种的最大亏损为总资金2%，按照品种的波动性计算每个品种的头寸数量，加总后就可得到总的头寸大小。

　　 什么是头寸管理?如何头寸管理？

　　 什么是头寸管理??如何头寸管理？

　　 举例你和朋友一起在玩牛牛（一种赌博的名称，只要开出来的点大于7点能收双倍的钱，开出10点即牛牛能收3倍的钱）这里我们假设每局压的钱是一样的都是10元，一共可以玩30局。在这个30局里，只要开出7点以上的牌有10局，我们就能不输钱了，这个盈亏比例是33%，而如果在这30局里开出8个牛牛我们就赢了20元钱，这个盈亏比是27%.

　　 现实中赌博肯定不可能是这样的，因为庄家也可能开出7点或者牛牛的。我们就需要付出双倍或者3倍的钱了。

　　 但是在交易中我们可以控制自己的亏损额度，每次交易只输10元钱，到10元就止损。而在盈利的时候我们要让自己多开7点，也就是说我们要在盈利20元的时候才出来，如此30次交易里只要有10次做到我们就不会输钱，11次做到我们就赢了20元。

　　 这个就是交易和赌场的不同，赌场里玩牛牛不可能让你每次只输10元的，但是在交易中我们控制每次只输10元，因为想盈利多少点是由行情说了算的，我们唯一能做的事情就是输多少钱的时候不做了，自己可以说了算。

　　 每次交易资金使用大小的问题，假设现在你有交易本金1000美金，每次只做0.1手，在输50个点的时候就平仓，每次控制在只输50美金，这样我们要连输20次才会爆仓。连输20这种可能性已经很小了吧。

　　 因此，如果我们将努力的方向完全限制在提高预测准确率方面，就会陷入一个严重误区。实际上，最有效的方法是尽量扩大每次盈利的金额，同时将每次亏损的金额限制在一定幅度内。

　　 另外，小编通过简单的计算就会发现，如果最初没有对亏损额度加以控制，那么随后通过交易收回本金的难度将越来越大。假设我们最初投入1千美元，亏损20%，那么随后要用这800美元本金赚回200美元就需要25%的收益率。依此类推，如果在亏损达到30%的时候才忍痛割肉，则随后获得相同金额的收益就必须有43%的利润率！因此，发现做错方向时最好的选择就是止损。

　　 如果交易账户爆掉,我相信问题绝对是资金管理不当,没有珍惜交易资本。当然,欠缺交易技巧可能也是导致失败的部分原因,但最大的问题必定是资金管理方法与风险控制 。无资本,就无交易,因此绝对不可承担过多风险。

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