期货投资交易系统框架是什么

　　恍惚间，买卖已过10多年。期间的悲欢离合，真的只要每个买卖者本人晓得。随同着不时小亏的无法，期货投资战略毫无打破的苦闷，领悟再进步的这种螺旋式上升。

 

　　其实处置震荡的详细办法并不重要，利润回撤一半出场也好，2B也好。总之处置震荡的认识才是最重要的。由于关于趋向跟踪系统来说这一块就是木桶最短的那一块，而最短的一块关乎生存，其实趋向跟踪系统处置震荡的认识一点也不亚于止损与资金管理，只是很少有人真正深入认识到这一点。

 

　　本文将会对这个问题停止愈加深化的探究从系统重要性、到趋向跟踪系统的设计、到系统的完善最后，到偶个人的资金曲线统计图表都将要做深化的讨论。

 

　　1、系统的重要性：

 

　　做了5年以上的老鸟都有领会，开端都靠盘感做，但亏疼了后发现灵感远不如系统来的稳定，盘感会无限放大人的弱点，而人性是我们无法抵触的，只要用系统来规则。假如新手的你还在靠灵感在买卖的话，如今必需开端着手构建你本人的系统！（你不信？一开端我也不信，但时间和钞票会改动你的想法）。

 

　　买卖系统是什么，是你本人的买卖理念的量化表现规则。是先有买卖理念，再有买卖系统，这个次第不可乱。随着你的经历日趋丰厚，你的买卖理念也必定是螺旋上升（个人悟性决议螺旋上升的周期）。而买卖系统也会不时的修正以至被你本人完整推翻，这在前几年的买卖中是十分正常的，我们都是凡人，都会犯错，要勇于推翻过去的本人。才干在金融买卖中走的更远。

 

　　强调系统的重要性永远不为过，我更倾向于树立本人的系统而不是用那些通用的（比方海龟或者10/20穿插，当然这些都能赢利）。金融买卖先入为主的思想是很风险的，凭什么顺势轻仓止损是天字第一号守则，那是由于我本人试过逆势重仓死抗，晓得了这是要死人的，所以我认可了这些通则。对系统而言，他人能赚钱的系统凭什么你用也能赚，相同的系统不同的理念也是要死人的。

 

　　本人的才是最好的，他人拿走也不会用，关键是你就是系统，系统就是你。不存在打架或抵触的状况。当你的系统曾经不能充沛反映你的买卖思想的时分，改良就是必需的了。我的系统从5年前到如今曾经有了10几个版本了，每次我都以为无懈可击了，但最后还是要改良，置信以后还会是这样。顺便说下，前线上的海豚也是好几个版本，阐明思想带动系统的螺旋式上升是必然的。

 

　　2、我最初的系统构建和买卖理念：

 

　　10多年前的我和如今的新手一样，低级错误都犯过。然后开端看经典教科书，走上了漫漫指标科学家之路。渐渐觉察这样似乎是个死胡同，再看了好多的经典评论，什么操盘三大阶段围棋9段象棋5段的，对号入座后觉察本人的方向偏了。前辈的话还是要听的，毕竟他们的学费叠起来比我人都要高。之后深思，不时的深思，不时的看前辈的书，寻觅他们理念的共同点。渐渐的，顺势轻仓止损天字第一号准绳就浸入了我的买卖灵魂了，如今不设止损就浑身难受。真心希望新人也一定要这样锤炼本人，把反人性锤炼成本人的第二天性。

 

　　有了些系统的概念后，思绪也逐步开端明晰。轻仓，止损这两条不难了解。客观的规则，反人性经过锤炼不难做到。问题是顺势这个概念如何定义？这个概念太含糊。

 

　　我找不到答案。于是痛苦开端了。。。

 

　　还每天都把顺势挂在嘴边，只需顺了就OK。假如我通知大家，这两个字就是特地放马后炮的，你会不会骂我，先认真想想再骂不迟。。。你说顺势是别扭下的趋向，没趋向怎样办？休息么？等你发现趋向来了，那它也差不多完毕了。假如还想不通，把图表上大段趋向用右手挡住，只留左边的震荡。你右手不放，如今入场的买卖是顺势么，不是。右手一放，如今入场就顺势了，真巧妙。如今再想想，这两个字重要么？

 

　　当时的我曾经认识到了这个问题，打破十分痛苦。思想不时的碰撞，理念不时被本人推翻（当时理念的框架还没有成型）。最后的打破点还是回到系统这个点上来。

 

　　3、系统的分类和区别：

 

　　当你遇到瓶颈无法打破的时分，一定要往简单的中央想，越简单越好。多想想买卖的实质，市场的实质。教科书上说市场有很多形态，头肩，旗型，楔型，双顶。。。当时的我十分痛苦，你通知我双顶下空单到底是顺势还是逆势，破了颈线大跌空单就是顺势，不破反弹创新高就是逆势。矛盾并痛苦着。。。一段时间的考虑后，终于回到是市场的实质。

 

　　一切的市场都只要两种状态：震荡和单边。（震荡着的单边上扬还是单边）也就是有趋向和没趋向。而两种市场状态只要对应的操作手法才干赚钱，震荡市高卖低买，单边市追涨杀跌。2种市场状态用对应的操作手法，再加上严厉止损。盈利似乎在不远处向我招手了。置信论广阔新手目前也是这样的操作思绪，这样的想法十分圆满，问题只要一个：如何判别如今是单边还是震荡？BOLL启齿，ADX，还是其他指标。是先有价钱还是先有指标？在这个点上，我卡了一年！或许你未来能做到，不过我做不到。于是，盈利招了招手，笑了笑转身走了。。。

 

　　我自问没天赋判别震荡还是单边，于是只能用一种操作手法，要么全都低买高卖，要么全都追涨杀跌。其完成在看追涨杀跌明显是顺应市场，而低买高卖才是逆市而为，但当时本人的理念就是一团乱麻，加上经历不够。只要日复一日的痛苦。回到前面，当时的我决议只用一种操作办法。。。潜认识通知我要追涨杀跌，前辈的经典书刊也是这样教诲我们。但是，抱着疑心的态度，2种手法我都做了大量的尝试。

 

　　假如你能精确判别震荡或单边，或者是你目的的话，接下来的文字可能没有什么参考价值，由于我没有选择这条捷径而是直接和市场硬干！

 

　　4.我的买卖系统的框架

 

　　当时经过一段时间的买卖，渐渐地也总结出了2种系统的不同结果。震荡手法---低买高卖：胜利率较高，但大多数都是小盈。指标十分敏感，一旦反叉必需立即出场，而不可防止的止损将小盈利根本抹平，而这仅仅是在市场没有明显趋向的时分。一旦市场有了十分猛烈的上涨或下跌时，震荡手法只要追高，小赚，追的更高，再小赚，追更更高。。。再加上偶然的止损。一波1000点的大行情可能只要200点的赚以至更少。单边手法---追涨杀跌，大涨大跌的行情不说，肯定能赚，可是当市场没有明显趋向的时分，正止损反止损还是止损，重复的耳光置信大家也一定有领会。怎样办？买卖似乎又走进了死胡同。。。

 

　　当时我萌发了一个十分可怕的想法发现都是不时的小止损将我的资金曲线给磨平。于是天字第一号准绳动摇了。如今想想要是当时不够坚决的话，下场显而易见。。。

 

　　终于在不时的深思后，螺旋开端上升。大家都听过，损失本人决议，盈利老天决议。震荡手法我自问无力优化，都是小亏小盈，只要进步胜利率，我没这个天赋。单边手法比拟契合本人的潜认识，持仓时我不怕盈利变亏损，而且30%的胜利率还有进步的潜力。于是性格决议了我的操作手法和系统框架。

 

　　至于震荡系统最终能否盈利我没有资历评价，由于和我的性格和理念不符。不过我置信各种手法都有本人的共同之处，只需它合适你的理念，合适你的性格。

 

　　5、系统的优化和磨合

 

　　终于，我渐渐创立了本人的买卖系统，可假如你觉得只需创立了本人的买卖系统，恪守根本的买卖纪律，盈利就指日可待的话，那我通知你是大错特错的。以上的一切步骤，包括根本的买卖框架和买卖理念的装备，我用了三年的时间就根本完成。当时我也以为以系统和本人性格的吻合度，只需恰当进步胜利率，过几个星期就能稳定盈利了。结果，盈利招了招手，连笑都没笑就转身走了。。。

 

　　树立买卖系统之后，接下来的工作就是优化和磨合。初期的系统框架只是你的买卖理念的灵魂，没有本质的东西。当然，灵魂是最重要，这也是为什么我之前不时重申系统重要性的缘由。打个比如的话，初始系统只是指明了行进的方向，重要的还是需求一步一步地往前走。

 

　　系统的优化磨合这个阶段十分地漫长和痛苦。由于和一开端相比，你的买卖经历吸取的速度逐步变慢，理念的升华蜕变过程也逐步放缓。这个过程中，或许你曾经能够做到亏损的很慢很少，但你还是在渐渐的死亡。。。关于我来说，这个阶段曾经没有了顿悟，有的只是瓜熟蒂落的缓缓领悟。对市场，对系统，对本身。曾经记不太清中间的打破，只晓得当时本人痛苦并刚强着。。。

 

　　接下来是这个专题的重点，也是我的主要目的：趋向买卖---如何面对70%的震荡！假如你是用趋向系统（例如，均线），假如你是4年以上的老鸟，你一定会有相当的共鸣。

 

　　例如一条均线，就是一切的行情都当单边来操作，运气好的时分行情直接飞起来，运气差的时分大把的盈利变亏损，或者直接就打止损了。大家都晓得，这样的手法在有明显趋向的时分还行，行情去头掐尾还能留个70%，80%。不过大量的无趋向的市场里根本上一切的盈利都要吐光，简单来说就是行进一大步，亏损3中步，根本退光还有亏损。怎样办？有人说了，震荡的时分休息，不支配。那就又回到判别行情性质的老话题了，如何判别将来是震荡，还是趋向？

 

　　趋向买卖其实就一句话：震荡抗的住。下一步，如今我们不用思索单边行情，赚多赚少而已。教科书里怎样说的：盯住本人的亏损，盈利会照顾本人。如今我们来盯亏损，黑框框里你亏几，复盘！手边的图表本人复。过去的我来回耳光，盈利变亏损，单边利润全部抹平，最重要的是对买卖自信心打击太大。资金曲线永远是震荡，偶然创新高也是假打破。

 

　　置信5年以上的老鸟深有感触，怎样抗过去，下面是我的心得，可能你也有相似的灵感或想法！

 

　　三点：

 

　　1、在高一级周期呈现转向信号之后，再在低一级周期执行同向的信号操作，逆向的则过滤掉。这样，胜算会增加一些。止损不时沿高一级周期的趋向方向挪动。

 

　　2.假如要抓住单边行情，必定要舍弃在短周期频繁操作的思想。如何防止频繁买卖？只能选择运用高一级时间周期的信号平仓。但是，入场依然必需在小周期，由于止损代价小。

 

　　3.小周期入场后，要尽快地（恰当）将止损移至开仓位，保证单笔买卖的平安性。

 

　　以上3点重要性依次递增！！！特别是最后一条！能够说是我理念的灵魂！

 

　　期货投资战略之辨认真假打破：

 

　　1、普通地，只要在打破时成交量和持仓量同步放大增加的状况下，打破才会进一步引发趋向的运转。

 

　　2、只要当价钱打破方向与当时均线系统没有明显“抵触”或构成分歧时，打破才会相对有效。

 

　　3、当主力操作方向与当时期价变化的方向相反，这时分普通是主力资金应用打破来吸收散户进入市场。随后价钱普通很快会往相反方向运转，以至大幅度向相反方向运转。

 

　　真假打破的辨认与应对

 

　　关于期货买卖，不同的投资者有不同见地、认识与应对处置战略。买卖胜利与否，取决于许多要素，如剖析、仓位控制与管理、持仓心态以及特殊状况下的应对处置措施等。笔者以为，正确剖析（无论是根本面剖析或是技术面剖析）是买卖胜利的首要条件。这里笔者主要从技术面剖析角度谈谈关于期货买卖的一些见地。

 

　　技术面剖析，是买卖停止前的第一个重要步骤，剖析出来的结论将影响到后期买卖操作的种类配置与仓位比例选择。因而，在胜利买卖的过程中，做好正确的技术剖析非常关键。市场在运转过程中，总是处于趋向行情或振荡行情中，而市场对“势”的打破则将引发新的价钱变动或加速原来市场“势”的运转。

 

　　但我们发理想际价钱变动中，打破存在着真打破与假打破两种打破，并且假打破的次数以至超越了真打破的次数。那么投资者该如何辨认打破的真假，选择正确的打破并介入买卖呢？

 

　　一、察看量价变化状况

 

　　当市场在一个相对均衡的区间内运转到某个阶段时，总是面临向上打破或向下打破的状况。打破产生的临界处，总会随同新增资金介入或旧有资金退出所带来的持仓增减变化。普通地，只要在打破时成交量和持仓量同步放大增加的状况下，打破才会进一步引发趋向的运转，否则，普通打破后不久价钱将重新落回原来的振荡区间。2010年4月1日与5日的原油市场，当时正面临打破85美圆/桶重要关口的状况。但我们发现当时的成交量和持仓量并未有明显增加的迹象，这也就是为什么原油打破85美圆/桶关口后，仅仅只是小涨到87.08美圆/桶，且只持续2个买卖日便重新调整回落的重要缘由。因而，这时分我们不应该对这个打破停止追多操作。相反，分离随后几个买卖日成交量持续放大且价钱开端回落的状况，我们能够停止反向操作——即做空。

 

　　2009年8月13日，玉米(资讯,行情)期货放出巨量、持仓大幅增加打破前期调整了5个月的整理区间，同期当时的主力玉米C1005合约也打破了1700元/吨大关，随后半年时间里，该合约继续振荡上行，并上涨到2010年4月份的1900元/吨上方。这种量价配合的真打破带来的便是可持续的趋向变化。

　　二、察看期价与均线系统的关系

 

　　在期价呈现打破的时分，我们还必需关注价钱与均线系统的关系。均线系统的变化普通能表现当时价钱所处的趋向环境。假如价钱呈现打破，但当时均线系统呈明显的压制状态，如60日等均线运转状态明显与价钱打破的方向相背的时分，我们关于趋向的断定普通仍首先要服从60日等大级别均线运转趋向。只要当价钱打破方向与当时均线系统没有明显“抵触”或构成分歧时，打破才会相对有效。

 

　　2008年6月18日，当时郑糖主力SR901合约放量增仓打破4000元/吨大关以及60日均线压制，但随后价钱并没有持续上涨，相反却迎来持续的下挫并创出新低。主要缘由在于，当时的60日均线仍呈较大角度的向下运转状态，对期价构成明显压制。因而期价只是短暂性向上假打破，便重归原来的降落趋向运转了。

 

　　同样，关于随后的6月24日的郑糖SR901合约而言，当日期价向下打破前期盘整区，这时分的均线系统与价钱打破的方向是“吻合”的，因而该向下打破便是有效的，随后价钱也一路呈空头势持续运转。

 

　　三、察看主力持仓意向

 

　　当期价呈现快速变化并打破重要位置或关口时，我们必需同时要关注主力资金的持仓意向。由于有些时分期价打破时，主力资金是反向操作的，即主力操作方向与当时期价变化的方向相反，这时分普通是主力资金应用打破来吸收散户进入市场。随后价钱普通很快会往相反方向运转，以至大幅度向相反方向运转。打破能否持续，能否加速市场趋向的运转，和主力资金的持仓方向有很大关系。

 

　　2009年8月3日的连粕M1005合约，当时成交量和持仓量快速增加，期价打破3000元/吨这个整数大关，但我们发现主力资金的持仓意向却向持续加空状态变化。而期价也很快从3000元/吨左右下跌至9月14日的最低2650元/吨，此阶段主力持有的空单也在价钱的回落过程中逐步获利退出。

 

　　总之，看待打破行情并不能简单地以价钱的变化来权衡，而是应该全方位地综合剖析打破时的相关技术性变化，才干有效地辨认打破的真假，做出正确的买卖选择。